В останні кілька років на тлі інфляції відсоткова ставка з банківських заощаджень знижується. Одним із яскравих прикладів є ощадний рахунок US Bank Standard Savings з річною процентною прибутковістю (APY) 0,01% станом на 16 квітня 2023 року. За таких низьких банківських процентних ставок людей залучає пасивна доходність криптовалютного ринку, що забезпечується такими способами, як стейкінг, доходне фермерство та криптовалютне кредитування.
APY — це загальний термін, який використовується у традиційних фінансах, а також на криптовалютному ринку для позначення норми прибутку, отриманого протягом року. Іншим показником, що часто використовується для користувачів, є річна процентна ставка (APR). Основна відмінність між ними полягає в тому, чи є доходи, які отримують користувачі, прості або складні.
У цій статті пояснюється, що таке APY, чим вона відрізняється від простої процентної ставки та APR, які фактори впливають на APY, а також деякі можливості криптовалюти, пов’язані з APY. Розуміння APY може допомогти вам порівняти прибуток, який ви отримаєте від різних інвестиційних можливостей.
Що таке річна процентна доходність (APY)?
APY відноситься до річної фактичної процентної ставки доходу, отриманої від інвестицій , з урахуванням складних відсотків, які нараховуються або зростають разом із балансом. Складні відсотки включають відсотки, отримані від початкового депозиту, плюс відсотки, отримані на ці відсотки. Іншими словами, APY – це спосіб відстежувати, як відсотки накопичуються з часом.
Хоча зазвичай він асоціюється із традиційними заощадженнями, APY є важливим показником для програм заощаджень у криптовалюті та працює аналогічним чином. Криптовалютні інвестори можуть заробляти APY, вкладаючи свої криптовалюти, розміщуючи їх на ощадних рахунках або надаючи ліквідність пулам ліквідності за допомогою прибуткового фермерства.
Ви можете швидко почати заробляти APY на своїй криптовалюті через криптобіржі, гаманці та протоколи DeFi (децентралізовані фінанси).
Як правило, інвестори отримують відсотки від тієї криптовалюти, яку вони внесли. Однак трапляються випадки, коли оплата може здійснюватися як у тій самій, так і в іншій валюті.
Як розрахувати річний дохід
APY = (1 + r/n) n – 1
де:
- r = річна відсоткова ставка, виражена у вигляді десяткового числа (тобто 10% дорівнюватиме 0,1)
- n = кількість періодів нарахування відсотків на рік
- 1 = Базовий рівень, що становить інвестиції
Однак є інші способи розрахунку APY, залежно від біржі. Наприклад, APY розраховується у простому відсотковому форматі, де щоденна прибутковість є процентною ставкою, яка буде зарахована на ваш гаманець в залежності від кількості токенів, які ви поставили.
Формула виглядає так:
Щоденна доходність = загальна кількість поставлених токенів × (APY для поставленого токена ÷ 365)
Наприклад, якщо ви поставили 10,000 доларів США на гарантований APY під 9%, ви можете отримати 2,5 доларів США наступного дня. Розрахунок представлений як 10 000 × (0,09 ÷ 365) = 2,4657 USDT.
Однак, якщо ви вирішили відмовитися від своїх токенів після отримання щоденного доходу, дохід не буде зарахований на ваш рахунок. По суті, будь-які зміни вихідного активу, що знаходиться в стейкінгу, вплинуть на вашу щоденну прибутковість.
Проста процентна ставка проти річної процентної доходності
У той час як APY відноситься до прогнозованої ставки річного доходу, отриманої від депозиту або ставки після нарахування відсотків, проста процентна ставка враховує лише відсотки, отримані від початкової ставки.
Компаундування є потужним інвестиційним інструментом, оскільки дозволяє згодом отримувати додатковий дохід. Складні відсотки відносяться до суми, отриманої як на основну суму, так і на відсотки, що накопичуються з часом. З кожним додатковим періодом відсотки, що сплачуються на загальний залишок, також збільшуються, оскільки залишок на рахунку збільшується.
Порівняння прибутковості з різних інвестицій може бути утруднено, якщо вони мають різні періоди компаундування. В одному випадку дохідність розраховується щодня, в іншому – щокварталу або раз на два роки. Дуже важливо знати, як часто відбувається компаундування, оскільки чим частіше компаундується вклад, тим швидше зростають інвестиції.
Щоб спростити розуміння, розгляньте можливість поставити 1000 доларів США за процентною ставкою 12% річних у січні 2021 року. Через рік у січні 2022 року, використовуючи простий розрахунок процентної ставки, ви отримаєте 1000 доларів США × (1 + 12 %) = 1120 доларів США.
Ті ж 1000 доларів, поставлені під 12% річних, але з нарахуванням відсотків двічі на рік протягом перших шести місяців, дадуть вам 1000 доларів × (1+6%) = 1060 доларів або загальну суму через шість місяців.
За рік ви заробите 1060 × (1+ 6%) = 1123,60 доларів США.
Ці додаткові 3,60 доларів припадають на силу складних відсотків. Отже, ваша річна відсоткова прибутковість — це прибуток, який ви отримаєте за рік: 1,123.6 доларів США ÷ 1 000 доларів – 1, або 12,36%.
Як працює 7-денний APY у криптовалюті?
7-day APY – це річна прибутковість з використанням 7-денної прибутковості. Він розраховується шляхом отримання чистої різниці у ціні за 7 днів до сьогоднішнього дня та отримання річного відсотка.
Формула для розрахунку 7-денного APY виглядає так:
APY = (X – Y – Z) ÷ Y × 365/7
Де:
- X = ціна наприкінці 7-денного періоду
- Y = ціна на початку 7-денного періоду
- Z = будь-які збори за тиждень
Ця розрахована сума допомагає інвесторам зрозуміти тижневу прибутковість чи прибутковість. Дізнайтеся річний процентний дохід за допомогою калькулятора APY тут. Примітка : Калькулятор APY для криптовалюти, що пропонується тут, може бути неточним, оскільки розрахунок сильно залежить від умов політики розміщення ставок на платформі та/або прибутковості.
Чи представляє APY кінцевий прибуток?
APY представляє вашу норму прибутку (сума прибутку або заробітку, який ви можете отримати).
Залежно від того, як довго ви вирішите поставити свої монети , ваш кінцевий дохід відрізнятиметься. Період володіння визначатиме, скільки ви насправді заробите.
Що таке річна процентна ставка ( APR )?
APR , або річна процентна ставка, є відсотком, який ви отримуєте від вкладених активів протягом року, виражений у відсотках. До цієї цифри можуть входити комісії, які сплачують позичальники. Це корисний інструмент для порівняння різних інвестиційних продуктів, оскільки забезпечує узгоджену основу для подання даних про річні процентні ставки.
APY та APR звучать дуже схоже. Однак, на відміну від APY, річна процентна ставка не враховує нарахування складних відсотків.
Наприклад, якщо ви ставите 10,000 монет за річною ставкою 10%, через рік ви отримаєте 1000 монет як проценти. Але з APY ситуація суттєво змінюється.
Для розрахунку APR можна використовувати таку формулу:
Річна процентна ставка = [(Комісія + відсотки) ÷ Основна сума] ÷ n × 365 × 100
Де:
- P = основні інвестиції
- n = кількість днів у терміні
У традиційних фінансах APR часто використовується для обговорення умов для позичальників, наприклад, процентна ставка за кредитною карткою, яку сплачують позичальники. Ця відсоткова ставка може також відноситися до відсотка, що сплачується інвесторам. Як правило, APY для кредиту вище, ніж його відповідний APR через ефекти складного відсотка.
APY у порівнянні з APR
Криптовалютні активи та діяльність зазвичай посилюють інвестиції. Замість того, щоб просто отримувати фіксовану прибутковість один раз на рік, як у випадку APR, інвестиції в криптовалюту зазвичай включають реінвестування і використання складних відсотків, щоб допомогти інвесторам збільшити свої винагороди. Отже, річна відсоткова ставка, яка хороша для плоских цифр, не надто корисна, коли йдеться про складні активи, такі як криптовалюти. Це також є ключовою причиною, через яку більшість криптовалют показують APY, а не APR, щоб краще оцінити прибутковість інвестицій.
Ще одна відмінність полягає в тому, що APR зазвичай включає всі збори, тоді як APY розраховує лише процентні ставки.
Одне важливе зауваження полягає в тому, що оскільки APY включає в свій розрахунок складний відсоток, він завжди даватиме вищу відсоткову ставку.
Чинники, що впливають на Crypto APY
Інфляція
Інфляція відноситься до втрати вартості валюти з часом. На ринку криптовалют під інфляцією розуміється процес додавання нових токенів у мережу блокчейну, зазвичай за наперед встановленою ставкою. Привабливість криптовалют, таких як біткойн, полягає в тому, що вони призначені для передбачуваних та низьких темпів інфляції.
Рівень інфляції для конкретної мережі впливає прибуток від ставок. Якщо рівень інфляції вашої монети вищий, ніж ваш APY, ваші доходи зменшуються так само швидко, як ви їх збільшуєте.
Попит та пропозиція
Як і в будь-якій ринковій економіці, попит та пропозиція впливають на ціноутворення. Власник криптовалюти може ефективно позичити її задля отримання відсоткового доходу. Оскільки відсотки заробляються з урахуванням попиту цю криптовалюту, динаміка ринку може визначати ставки.
Процентна ставка, що стягується за запозичення грошей, має тенденцію бути нижчою, коли їх багато, і вищою, коли їх мало. Так само криптовалюта APY є змінною, що змінюється залежно від ліквідності та рівня попиту на кожну монету.
Для нещодавно запущених проектів характерно пропонувати захмарні кредитні APY, щоб спонукати нових користувачів приєднатися та забезпечити ліквідність свого токена, що також допоможе збільшити попит на токен проекту. Однак згодом цей APY зрештою впаде, компенсуючи початкові, штучно підтримувані цифри.
Періоди нарахування відсотків
На розрахунок APY також впливає кількість компаунду, що застосовується, яке може змінюватись. Пам’ятайте, що APY збільшується зі збільшенням кількості періодів нарахування складних відсотків.
Давайте подивимося на прикладі. Якщо ви щомісяця вносите 100,000 доларів США під 5% річних, ваш APY становитиме 5,116%. Розрахунок, що використовується: 100,000 × (1 + 0,05 ÷ 12) (12) . До кінця року ваш баланс становитиме 105,116 доларів.
З іншого боку, якщо нарахування складних відсотків провадиться щодня, то ваш APY складе 5,126%, а до кінця року остаточний баланс становитиме 105,127 доларів. Розрахунок, що використовується: 100,000 × (1 + 0,05 ÷ 365) (365) .
Чим більше можливостей для зростання вашого інтересу, тим більше він може заробити.
Криптовалютні інвестиції, які включають APY
Якщо ви віддаєте перевагу ходлінгу (HODLing) , вам не потрібно просто зберігати криптовалюту в гаманці і чекати, поки вона подорожчає. Є способи інвестувати свою криптовалюту та використовувати магію складних відсотків або APY, щоб рости та примножувати свої активи.
Кредитування та позики в криптовалюті
Якщо ваш цільовий тимчасовий обрій у криптовалюті розрахований на довгострокову перспективу, ви можете отримати набагато більше від своїх активів за допомогою кредитування та запозичення криптовалюти.
Криптовалютне кредитування працює майже так само, як і традиційне кредитування, за винятком того, що ви кредитуєте криптовалюту, а не паперові гроші. Коли ви позичаєте свою криптовалюту на децентралізованій платформі позичальникам, ви отримуєте відсотки або крипто-дивіденди. Залежно від платформи відсоткові ставки можуть змінюватись від 3% до 17%. Це, очевидно, ширший діапазон порівняно з ринками TradFi, де відсоткові ставки варіюються від 4,75 до 5% .
У той час як кредитування в криптовалюті забезпечує інвесторам пасивний потік доходу, позичальники також отримують зиск від додаткової ліквідності.
Криптовалютне запозичення
Припустимо, у вас є 10 біткойнів, і вам терміново потрібна готівка, але ви не хочете продавати біткойн, тому що вважаєте, що в майбутньому його вартість «параболічно зростатиме». Ви побоюєтеся, що, якщо ви позбавитеся свого біткойна, у вас може виявитися менше його, коли ви викупите його пізніше, через збільшення ціни біткойна.
То що ви можете зробити?
Платформи кредитування криптовалюти дозволять вам використовувати свої 10 біткойнів як заставу для отримання кредиту. Тим не менш, вам може знадобитися надмірна застава , химерний спосіб сказати, що вам доведеться заблокувати набагато більше криптовалюти, ніж сума, яку ви хочете взяти як кредит.
Коли ви повністю погасите кредит, заставу буде повернено. Сума погашення залежатиме від APY кредиту, який визначає процентну ставку, що виплачується. Отже, позичальники завжди будуть віддавати перевагу нижчому APY запозичення, оскільки це означає нижчу вартість для них.
Криптовалютне кредитування
Кредитні платформи пов’язують кредиторів криптовалюти із позичальниками. Ось як працює криптокредитування :
Позичальник просить кредит на кредитній платформі. Як тільки платформа схвалює запит, позичальник повинен заблокувати частину своєї криптовалюти як заставу для кредиту. Кредитор фінансує позику і періодично отримує відсоткові платежі до узгодженого APY. Це триває остаточно терміну кредиту.
Позичальник повертає всю суму кредиту і лише потім повертається заставна криптовалюта.
Брати участь у кредитуванні криптовалюти просто. По-перше, знайдіть хорошу кредитну платформу. Існує два типи: децентралізовані та централізовані платформи. Смарт-контракти управляють децентралізованими кредитними платформами без будь-якого посередництва. Навпаки, централізовані платформи включають третю сторону, яка керує процесом кредитування.
Перш ніж зареєструватися на кредитній платформі, виявите належну обачність, щоб переконатися, що вона має гарну репутацію. Потім підтвердіть та порівняйте пропоновану APY, щоб отримати максимальну віддачу від своїх цифрових активів.
Врожайне землеробство
Під прибутковим фермерством розуміється активне кредитування ваших криптовалютних активів, щоб заробити більше криптовалюти. Фермери, які вирощують урожай, переміщують свої активи на різні ринки у пошуках максимальної прибутковості, розглядаючи цей підхід як торговельну стратегію. Найуспішніші фермери, які вирощують урожай, постійно відстежують APY та використовують найвигідніші можливості. Фермери, які вирощують урожай, зазвичай заробляють набагато вищі ставки, ніж вони могли б зберігати фіатні валюти у банку.
Будьте обережні, перш ніж інвестувати в нещодавно запущені протоколи із захмарними APY. Це може бути стратегія залучення клієнтів на початкових етапах. Зрештою APY може різко впасти, що торкнеться великої кількості користувачів та їх коштів. Якщо ви зіткнулися з платформою або програмою вирощування врожаю, що пропонує високі APY, обов’язково перевірте її надійність у спільноті DeFi.
Стейкінг криптовалют
Ставка криптовалюти — це метод отримання винагороди за допомогою криптовалюти шляхом підтвердження криптовалютних транзакцій у мережі блокчейн. По суті ви можете отримувати свій дохід у мережах Proof-of-Stake (PoS), які об’єднують зацікавлені сторони для перевірки мережі. Ви не тільки захищаєте мережу, а й заробляєте криптовалюту.
Чим більше криптовалюти ви передаєте в мережу, тим більша ймовірність того, що вас виберуть як валідатор для додавання блоків блокчейн. На відміну від майнінгу криптовалюти для отримання винагороди не потрібно ніякого спеціального обладнання. Коли ви робите ставку, ви блокуєте свою криптовалюту, виводячи її з обігу на певний період. Це ефективно обмежує пропозицію криптовалюти, що може позитивно вплинути на її ціну.
Що ви можете зробити із заробленими відсотками?
Зароблені відсотки входять у ваш портфель у вигляді прибутку, отриманого з відносно невеликою роботою. Це фактично визначення пасивного прибутку. Ви можете продовжувати намагатися заробити більше відсотків на цьому доході або ви можете взяти зароблені відсотки і використовувати їх для торгівлі. Криптовалютний ринок рясніє можливостями для спотової торгівлі криптовалютою та деривативами .
Торгівля спотовою криптовалютою означає купівлю та продаж криптовалюти за поточними ринковими курсами на біржі. Ви також можете торгувати деривативами, які є фінансовими контрактами, вартість яких заснована на базовій криптовалюті. Похідні контракти , такі як ф’ючерси та опціони, пропонують додаткові способи доступу та торгівлі криптовалютами.
Звичайно, ви також можете взяти ці зароблені відсотки та використовувати їх як засіб заощадження, оскільки очікується, що ваша криптовалюта збереже свою купівельну спроможність для використання у майбутньому.
Кожному інвестору потрібні методи порівняння інвестиційних можливостей та розрахунку отриманого прибутку. APY, або річна відсоткова доходність, – це стандартний розрахунок норми прибутку, що використовується в традиційних фінансах, а також у DeFi та криптовалюті. Він включає ефекти складних відсотків, які можуть збільшити суму вашого заробітку. Чим вище за APY, тим більше грошей заробляють інвестори. Порівняння варіантів APY може допомогти вам визначити найбільш привабливі інвестиційні можливості.
