Востаннє оновлено 22.09.2025
Шахрайство з накачуванням і скиданням — це незаконна дія інвестора або групи інвесторів, що просуває акції, якими вони володіють, і продають їх після того, як ціна акцій зросла через сплеск інтересу через схвалення. Тут ми детальніше розглянемо, як працюють схеми памп-енд-дамп і як їх уникнути.
Pump-and-dump — це схема, яка намагається підвищити ціну акцій за допомогою рекомендацій, заснованих на хибних, що вводять в оману або перебільшених твердженнях.
Улюбленим засобом спілкування для трейдерів, що беруть участь у накачуванні та дампі, є платформи соціальних мереж або анонімні програми для обміну повідомленнями, такі як Telegram та Discord.
Потім прихильники схеми почнуть координувати чутки, дезінформацію чи ажіотаж, аби штучно підвищити інтерес до цінних паперів, збуджуючи їхню ціну.
Потім, як тільки ціна акцій була достатньо збільшена за рахунок марок, що нічого не підозрюють, промоутери продають акції за високими цінами.
Основи памп-енд-дампу
Схеми памп-енд-дамп зазвичай здійснювалися у вигляді холодних дзвінків. Але з появою Інтернету ця незаконна практика стала більш поширеною. Шахраї публікують в Інтернеті повідомлення, що спонукають інвесторів швидко купувати акції, стверджуючи, що мають інсайдерську інформацію про те, що деякі події призведуть до зростання ціни акцій. Щойно з’являються покупці, зловмисники продають свої акції, внаслідок чого ціна різко знижується. Тоді нові інвестори втрачають свої гроші.
Ці схеми зазвичай націлені акції мікро- і малої капіталізації, оскільки ними найлегше маніпулювати. Через невеликий обіг цих типів акцій не потрібно багато нових покупців, щоб підштовхнути акції вгору.
Акції зазвичай рекламуються як “гаряча порада” або “the next big thing” з подробицями про майбутні новини, які “піднімуть акції до небес”. Деталі кожного окремого шахрайства з пампом та скиданням, як правило, різняться, але схема завжди зводиться до основного принципу: зміщення попиту та пропозиції . Шахрайство з пампом і дампом, як правило, працює тільки з невеликими акціями та акціями з мікрокапіталізацією, які торгуються на позабіржовому ринку . Ці компанії зазвичай дуже неліквідні і можуть мати різкі коливання цін при збільшенні обсягу. Група, що стоїть за шахрайством, збільшує попит та обсяг торгів акціями, і цей новий приплив інвесторів призводить до різкого зростання їхньої ціни. Як тільки підвищення ціни буде сформульовано, група продасть свою позицію, щоб отримати більший короткостроковий прибуток .
Приклад пампа та дампа
Протягом літніх місяців акцій, зазначених нижче, було ініційовано схему накачування та скидання з використанням шахрайства з «неправильним номером». На автовідповідачах жертв було залишено повідомлення, в якому йшлося про підказку гарячих акцій, і було збудовано таким чином, щоб жертва думала, що повідомлення було випадковістю.
Як видно на наведеному вище графіку, ціна зросла приблизно з 0,30 долара США майже до 1 долара США, збільшившись більш ніж на 200% за тижневий період. Це різке збільшення спостерігалося поряд із таким самим великим збільшенням обсягу. Акції мали середній денний обсяг торгів до підвищення ціни менше ніж 250 000, але під час шахрайства акції торгувалися майже до мільйона акцій за кілька торгових днів. Інвестори, які нічого не підозрюють, купили акції за ціною близько 1 долара. Як бачимо вище, незабаром вартість впала приблизно до 0,20 долара, що на 80% менше вартості цих нещасних інвесторів.
Схеми накачування та скидання зазвичай націлені на акції мікро- та малої капіталізації або нові класи активів, такі як криптовалюти, які відносно неліквідні і тому ними легше маніпулювати.
Застереження
Завжди пам’ятайте про це інвестиційне застереження: «Якщо це надто добре, щоб бути правдою, можливо, так воно і є». Якщо хтось, кого ви не знаєте, дає вам пораду щодо акцій, зупиніться та подумайте, чому вони так охоче діляться з вами такою інформацією. Не думайте, що ви можете отримати велике і швидке повернення інвестицій, тому що це малоймовірно. Також життєво важливо, щоб ви проводили власне дослідження будь-яких інвестицій. Це повинно допомогти вам уникнути обману такими шахрайськими схемами.
